甘震幼時目睹全家慘遭疤面魔君殺害，他和仆人的孫女美珠由青龍派的徐光元收為弟子。豈料徐光元也慘遭毒手，忍無可忍的甘震為了報仇，偷偷混進疤面魔君的門下臥底。疤面魔君的女兒月嬌對甘震極為愛慕，但疤面魔君的大弟子秦桀對甘震卻是百般刁難。青龍派的師兄們認為甘震是個背信忘義的叛徒，甘震偷偷跑回家向師母和美珠解釋，卻被月嬌發現。月嬌忌妒甘震對美珠的感情，便將此事告訴疤面魔君，疤面魔君大為震怒，將甘震關進水牢嚴刑拷打。于心有愧的月嬌不忍甘震受此酷刑，偷偷將他放走。秦桀奉命追殺甘震，并派人殺了師母和美珠。甘震一路逃亡，危急之時幸得一名紅衣女俠所救，卻在與秦桀交戰之際失足掉下山崖。重傷的甘震被隱居山林的得道高人救起，原來紅衣女俠也正是這名高人的女弟子。經過一年的休養及鍛鍊，甘震決定下山復仇。臨行前，高人贈與甘震百忍劍一把，并勸誡他，凡事要忍耐，否則操之過急必定失敗。甘震為民除害，先殺秦桀，后殺疤面魔君，最后，撇下傷心欲絕的月嬌，揚長而去。